Proiecția de creștere indică o rată medie anuală de creștere (CAGR) de 6,2%, fiind susținută de trei tendințe majore: dezvoltarea piețelor private, avansul rapid al fondurilor tokenizate și convergența între administratorii, platformele de administrare a averii și jucătorii din sectorul FinTech.
„Amplificarea activelor gestionate este susținută de creșterea averii investibile, estimată să atingă 500 de trilioane de dolari până în 2030, cu o contribuție majoră din partea investitorilor cu averi medii spre mari și a celor foarte bogați. În România, această tendință se manifestă prin creșterea fondurilor disponibile pentru investiții și diversificarea plasamentelor, de la acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, către fonduri de risc, platforme de crowdfunding pentru equity, credite private și criptoactive,” a declarat Dinu Bumbăcea, Partener, Lider în Consultanță pentru Afaceri PwC România.
America de Nord va rămâne cea mai mare piață în cadrul sectorului, cu un ritm anual de creștere a activelor gestionate de 6,2%. Regiunea Asia-Pacific va înregistra cel mai accelerat progres, de 6,8%, fiind susținută de creșterea averii gospodăriilor și a fondurilor instituționale. America Latină (6,6%), Orientul Mijlociu și Africa (6,3%), precum și Europa (5,6%) continuă să evolueze, însă trebuie să facă față unor provocări mai mari, precum costurile moștenite și fragmentarea piețelor în care activează.
Piețele private, motorul principal al creșterii
Piețele private, reprezentând investiții în active nelistate precum private equity, venture capital, credite private, imobiliare și infrastructură, sunt considerate principalele surse ale creșterii veniturilor și profitabilității.
Raportul PwC estimează că veniturile administratorilor de active specializați în piețele private vor ajunge la 432,2 miliarde de dolari până în 2030, reprezentând peste jumătate din totalul veniturilor industriei, cu o rată anuală de creștere de 8,2%.
Acestea continuă să ofere o profitabilitate mai mare comparativ cu activitatea de administrare tradițională, generând de aproximativ patru ori mai mult profit pentru fiecare miliard de dolari de active administrate în comparație cu fondurile publice, precum fondurile mutuale.
Fondurile „tokenizate” vor înregistra o creștere de opt ori a activelor în șase ani
Inovația avansează și în domeniul fondurilor tokenizate – vehicule financiare în care dreptul de proprietate al investitorilor este reprezentat prin tokenuri înregistrate pe infrastructură blockchain, înlocuind titlurile tradiționale de fond. Activele acestor fonduri ar putea crește de la aproximativ 90 de miliarde de dolari în 2024 la 715 miliarde de dolari în 2030, ceea ce reflectă o rată anuală de creștere de 41%.
Această evoluție este impulsionată de maturizarea infrastructurii blockchain, acceptarea universală și deschiderea piețelor private pentru investitori de retail, facilitând accesul unui public mai larg.
Simultan, administrarea pasivă (fonduri index, ETF-uri) este prevăzută să crească cu 10% anual, atingând 70 de trilioane de dolari până în 2030.
Valoarea investibilă globală va atinge 500 de trilioane de dolari
Bazinul global de averi investibile este estimat să crească de la 345 de trilioane de dolari în 2024 la 482 de trilioane de dolari până la sfârșitul deceniului, cu o rată medie anuală de 5,7%. Aproximativ două treimi din această creștere vor proveni din segmentul „Mass Affluents” – clienți cu averi medii spre ridicate – în creștere cu 5,7% anual, și din persoanele cu avere netă ridicată (HNWI), care avansează cu 6,5% anual.
Expansia acestor segmente explică de ce administratorii intensifică colaborările cu platformele de consultare și distribuție, pentru a oferi soluții ce combină expunerea la piețele publice și private, integrate în produse eficiente din punct de vedere fiscal și livrate digital.
Presiunea asupra profitabilității determină strategii noi
Întreaga industrie resimte presiunea asupra profitabilității. Conform PwC, 89% dintre administratorii de active au raportat o reducere a profitului în ultimii cinci ani.
Profitul per dolar administrat a scăzut cu 19% între 2018 și 2024, urmând o estimare de o scădere suplimentară de 9% până în 2030. Costurile ridicate, reprezentând aproximativ 68% din venituri, determină companiile să optimizeze procesele, să automatizeze și să reconfigureze portofoliile de produse.
50% dintre managerii de fonduri intenționează să colaboreze mai strâns cu administratorii de averi și platformele FinTech pentru a dezvolta ecosisteme tehnologice capabile să extindă gama de produse, distribuția și serviciile de consultanță, într-un mod mai eficient.
„Noile tehnologii, în special inteligența artificială generativă și agenții AI, revoluționează modul de creare și livrare a valorii în domeniul administrării de active. Câștigători vor fi cei care se vor reinventa rapid, transformând inovația în ecosisteme digitale care deservesc investitori mai diverși, mai personalizat și mai eficient ca niciodată,” a afirmat Dinu Bumbăcea.
Raportul PwC identifică patru tipuri principale de administratori pregătiți pentru a capta majoritatea creșterii veniturilor până în 2030: administratorii de tip „hipermarket” (cu acoperire atât pe piața publică, cât și pe cea privată) vor reprezenta 49,5%, urmați de platformele de construcție de portofolii integrate cu platforme de wealth sau cumpărători instituționali (14%), administratorii low-cost (ETF/CIT) cu active mari și costuri minime (12,2%) și operatorii specializați pe segmente bine definite (18,2%). Restul companiilor vor contribui cu doar 6,1% din creșterea totală a veniturilor pe piață.
În concluzie, creșterea sectorului avantajează companiile care se modernizează rapid, implementează AI și automatizare și dezvoltă ecosisteme integrate pentru a întâlni investitorii pe multiple canale, segmente și clase de active.
