Compania națională de gaze naturale ROMGAZ S.A., cel mai important producător și distribuitor de gaze naturale din România, a listat luni a doua emisiune de obligațiuni în valoare de 500 milioane de euro pe Piața Reglementată a Bursei de Valori.
ROMGAZ, prezent pe Bursa de Valori București (BVB) de 12 ani, a listat luni noile obligațiuni sub simbolul bursier SNG31E, cu o maturitate de 6 ani, într-un eveniment oficial desfășurat la sediul BVB.
Conform declarațiilor oficialilor, fondurile obținute vor susține dezvoltarea proiectului național strategic Neptun Deep de la Marea Neagră, care are potențialul de a transforma România în al doilea cel mai mare producător de gaze naturale din Uniunea Europeană. Prin proiecte precum Neptun Deep, ROMGAZ contribuie la reducerea emisiilor de carbon la nivel național, facilitând tranziția de la cărbune la gaze naturale.
Capacitatea de finanțare a ROMGAZ
Obligațiunile au fost anterior introduse la tranzacționare pe Piața de Valori din Luxemburg în luna noiembrie 2025.
Conform oficialilor, această emisiune face parte din programul EMTN (Euro Medium Term Notes) al ROMGAZ, care permite companiei să acceseze piețele internaționale de capital pentru finanțare, cu o valoare maximă de 1,5 miliarde de euro.
Prima emisiune a fost listată în data de 19 noiembrie anul precedent, iar împreună, cele două emisiuni însumează o valoare de 1 miliard de euro.
Obligațiunile vor ajunge la scadență în data de 4 noiembrie 2031. Acestea au o rată a dobânzii fixe anuale de 4,625% și au fost evaluate cu ratingul ”BBB-” de către agenția Fitch. Procesul de subscriere a avut loc pe 28 octombrie 2025.
„ROMGAZ, o companie de succes pe piața locală de capital din 2013, a derulat una dintre cele mai mari oferte de vânzare de acțiuni realizate de statul român. În prezent, ROMGAZ ocupă poziția a treia după pondere în indicele BET și a doua în indicele sectorial BET-NG, dedicat companiilor din domeniul energiei și utilităților. Ne bucură implicarea activă în proiecte strategice naționale, precum Neptun Deep, precum și utilizarea mecanismelor pieței de capital pentru finanțare, contribuind la dezvoltarea mediului investițional din România”, a declarat Radu Hanga, președintele BVB.
„În cei 12 ani de prezență, ROMGAZ și-a consolidat poziția în sectorul energetic și a contribuit la creșterea economică a țării, fiind un actor cheie în proiectul strategic Neptun Deep. Performanța sa în piața de capital și perspectiva de dezvoltare continuă vor susține recunoașterea pieței locale ca Piață Emergentă de către MSCI. Felicitări echipei ROMGAZ pentru cea de-a doua emisiune de obligațiuni, care se finalizează cu succes”, a afirmat Remus Vulpescu, CEO BVB.
„Cea de-a doua emitere de obligațiuni reprezintă o parte integrantă a strategiei ROMGAZ, reflecție a angajamentului față de transparență, guvernanță corporativă și dezvoltare durabilă în piața de capital din România. Prin această inițiativă, ROMGAZ facilitează accesul investițiilor locale și internaționale la instrumentele de finanțare și susține integrarea pieței financiare românești în fluxurile europene. Emisiunea face parte dintr-o strategie prudentă și diversificată de finanțare, sprijinind implementarea proiectelor strategice, în special Neptun Deep, având un impact direct asupra securității energetice naționale și regionale, precum și asupra obiectivelor de tranziție energetică. Compania menține disciplina financiară, un profil solid de risc și folosește eficient capitalul atras. Prin listarea acestor instrumente financiare, se reafirmă rolul ROMGAZ de emitent de referință pe piața de capital locală și partener credibil pentru investitori și autorități. Compania va continua utilizarea responsabilă a mecanismelor pieței de capital, conform reglementărilor europene și așteptărilor investitorilor, contribuind la consolidarea pieței financiare naționale”, a subliniat Răzvan Popescu, director general ROMGAZ.
Procesul de listare pe BVB a obligațiunilor a fost sprijinit de BT Capital Partners, firmă specializată în brokeraj, asistență pentru listări, atragerea de fonduri, consultanță pentru fuziuni și achiziții și structurarea finanțărilor complexe.
„Pe fondul rezultatelor financiare solide, apreciării acțiunilor și stabilității ratingurilor, emiterea repetată de instrumente financiare confirmă parcursul pozitiv al emitentului. Cu o maturitate în creștere, o supra-subscriere ridicată și randamente atractive, ROMGAZ și partenerii săi au marcat o etapă importantă în dezvoltarea lor. Acest instrument devine mai accesibil investitorilor locali prin listarea la BVB și sprijină atingerea obiectivelor strategice de securitate energetică națională”, a declarat Daniela Secară, CEO BT Capital Partners.
Traseul listărilor
Prima emisiune de obligațiuni a ROMGAZ (simbol bursier SNG29E) a fost listată pe 19 noiembrie 2024, fiind prima tranșă internațională de obligațiuni pe 5 ani, parte din programul EMTN. Maturitatea acesteia este în 2029.
ROMGAZ a fost listată pe Piața Reglementată a BVB în 12 noiembrie 2013, după o ofertă publică secundară de 1,7 miliarde lei, realizată atât la BVB, cât și pe Bursa din Londra. La acea vreme, lista companiei a fost una dintre cele mai mari oferte de acțiuni vândute de statul român. Cel mai mare acționar, cu 70%, este statul român, prin Ministerul Energiei.
Din decembrie 2013, acțiunile ROMGAZ sunt incluse în indicele BET, afișând cele mai tranzacționate companii, și în indicatorii BET-XT, BET-BK și BET-NG. În indicele sectorial BET-NG, dedicat companiilor din energie și utilități, ROMGAZ ocupă locul 2 cu o pondere de 19,8%. Acțiunile companiei apar și în indicele MSCI Frontier IMI. La finalul anului 2025, ROMGAZ avea o capitalizare de 37,6 miliarde de lei.
ROMGAZ SA, cel mai mare producător și principal furnizor de gaze naturale din România, este cotat pe Bursa de Valori București. Acționarul majoritar este statul român, cu o participație de 70%. Compania are o experiență de peste 100 de ani în explorare și producție de gaze, începând din 1909.
ROMGAZ efectuează cercetări geologice pentru descoperirea de noi zăcăminte, produce metan din exploatarea zăcămintelor, depozitează gaze naturale subteran, realizează intervenții și reparații la sonde și oferă servicii de transport tehnologic profesionale. În 2013, ROMGAZ și-a extins activitatea prin achiziția centralei termoelectrice de la Iernut, devenind și producător de energie electrică.
La 1 august 2022, ROMGAZ a devenit acționar unic al ROMGAZ BLACK SEA LIMITED, prin finalizarea achiziției integralelor ExxonMobil Exploration and Production România Limited, care deține 50% din drepturile și obligațiile din acordul petrolier pentru zona offshore XIX Neptun, din Marea Neagră.
Bursa de Valori București este operatorul principal al piețelor de valori mobiliare din țară. Listată din 2010, compania face parte din Grupul BVB, care include Depozitarul Central și, din 2019, CCP.RO, contrapartea centrală pentru compensarea tranzacțiilor cu valori mobiliare din România.
BVB gestionează Piața Reglementată și Sistemul Multilateral de Tranzacționare, pe care sunt listate acțiuni, obligațiuni, fonduri, certificate și alte instrumente financiare. Modernizarea pieței și promovarea statutului de Piață Emergentă de către FTSE Russell, în 2020, au dus la includerea a 12 companii românești în indicii pentru piețe emergente.
